Ю.А. МАЛИНИН, зам. генерального директора по развитию ОАО «Росдорлизинг» (Москва)
Лизинг за последние годы стал наиболее эффективным финансовым инструментом, предоставляющим предприятиям реальную возможность обновлять основные фонды, снижать налоговые и операционные издержки. В настоящее время лизинг, или финансовая аренда, — это наиболее доступная альтернатива банковскому кредиту, оптимально отвечающая запросам реального сектора экономики. Предприятиям лизинг удобен с точки зрения как налогообложения, так и учета и контроля текущих обязательств.
Горная техника всегда считалась интересным объектом для передачи в финансовую аренду, поскольку она не требует длительного монтажа и имеет сравнительно небольшие сроки поставки. Данная особенность позволяет в кратчайшие сроки включить оборудование в технологическую цепочку, что положительно сказывается на сроках окупаемости проекта. При работе по организации поставки оборудования для производителей нерудных строительных материалов (НСМ) наша компания комплексно подходит к оценке их потребности. Работая над конкретным проектом, специалисты компании анализируют полный рабочий цикл предприятия, подбирают в сопоставимые сроки и на соразмерных условиях поставки отечественных и импортных компонентов технологической цепочки, если такое сочетание отвечает запросам предприятия-лизингополучателя.
В промышленности НСМ комплектность оборудования определяется инженерно-техническими задачами предприятия. Исходя из этих задач подбирается линейка техники и комплектующие на год. Комплектующие целесообразно включать в предмет лизинга.
Например, одним из российских заводов-изготовителей предусмотрена комплектация дробилки запасным ускорителем, балансировочной иглой, шкафом управления. Однако полный рабочий цикл предприятия-потребителя будет обеспечен, только если учесть конкретные условия производства, требования к техническим свойствам продукции, а также уже имеющееся оборудование. В комплект дробильной линии для полного цикла может потребоваться включить дополнительные механизмы и устройства — железоотделитель, грохот, конвейеры заданной длины, ЗИП. Если к моменту заключения лизинговой сделки все части полного цикла ясны лизингополучателю, экономическая целесообразность их включения в договор лизинга очевидна: они практически не увеличивают объема лизинговых платежей, а по срокам амортизации привязаны к основному производственному оборудованию.
Изготовление дробильной установки начато сразу после получения первого платежа лизинговой компании
Ускоренная амортизация приобретаемого оборудования выступает одним из главных рычагов экономической эффективности лизинга. Приобретая технику путем привлечения кредита, покупатель сталкивается с ситуацией, когда срок погашения займа значительно меньше установленного для данного вида техники срока эксплуатации. Лизинг охватывает весь срок использования актива.
Лизинговая компания берет на себя поиск источников финансирования поставки нового оборудования и нередко добивается более сжатых сроков поставки, чем это смог бы сделать получатель самостоятельно. Ускоренная амортизация имущества, передаваемого в лизинг, позволяет быстрее списать стоимость оборудования, уменьшить сумму налога на имущество, оптимизировать бухгалтерский учет. Оборудование по окончании срока договора финансовой аренды поступает в собственность предприятия по минимальной остаточной стоимости, хотя его рыночная цена еще достаточно высока. Предприятие получает прибыль и от эксплуатации техники, и — в случае возникновения соответствующих экономических предпосылок -от ее продажи по рыночной стоимости после окончания срока действия договора.
Все затраты, связанные с приобретением оборудования в финансовую аренду, относятся в полном объеме на себестоимость продукции. Это позволяет значительно снизить налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и оставить значительные средства на этапе реализации проекта в пользовании предприятия для решения текущих производственных задач.
Наконец, в качестве залога выступает само оборудование, передаваемое в лизинг, что значительно упрощает процедуру получения финансирования.
Для предприятий, производящих НСМ, всегда особенно острой была проблема сохранения ликвидности. Кредит в этом отношении всегда причинял много хлопот, поскольку задолженность по заемным средствам учитывается на балансе компании как текущие краткосрочные обязательства. В случае привлечения средств лизинговой компании оборудование отражается на ее балансе, а у предприятия задолженность по лизинговому договору учитывается на забалансовом счете.
Скорейшая поставка и пуск оборудования в эксплуатацию при минимальном размере авансового платежа — в этом конечный смысл сотрудничества на условиях лизинга. Рассмотрим конкретный договор, подписанный компанией «Росдорлизинг» с лизингополучателем в Перми. Предметом лизинга является дробильная установка петербургского производства, изготавливаемая под заказ. Первый взнос лизинговая компания перечислила заводу в самом начале технологической цепи. Авансовый платеж лизингополучателя составил 21,5% от стоимости оборудования, что по сумме меньше размера предоплаты за оборудование со стороны лизинговой компании. В начале июля производственная линия была отгружена получателю. В настоящее время она успешно эксплуатируется и производит кубовидный щебень, пользующийся повышенным спросом. В случае прямой закупки заказчик должен был бы авансировать большую сумму и по факту отгрузки произвести окончательные расчеты по договору.
Выраженная сезонность производства НСМ и спроса на них сделала необходимой разработку специальных отраслевых лизинговых программ, учитывающих сезонную специфику финансирования лизингополучателей. Лизинговые компании располагают неплохим опытом проведения сделок с сезонными выплатами, и они составляют около 15% в текущем лизинговом портфеле.
Проводимое экспертами компании исследование рынка выявило, что в ряде областей сложились довольно высокие ставки среднегодового удорожания (это ключевой параметр лизинговой сделки) — от 12 до 15% в год. Мы, как лизинговая компания, работающая на федеральном уровне, не делаем различий между клиентами по территориальному признаку и всем предоставляем лизинговую услугу по ставкам, сложившимся в наиболее конкурентных регионах — Москве и Санкт-Петербурге. Среднегодовое удорожание предмета лизинга у лизинговых компаний составляет порядка 7,5—9%. В сочетании с гибким подходом в оценке финансового состояния и короткими сроками принятия решения о финансировании проекта мы создаем благоприятные условия для обновления основных фондов предприятий.
В горном деле предметом лизинга являются дорогостоящие технологические единицы, такие как дробильно-сортировочные комплексы, карьерные экскаваторы, самосвалы. При суммах поставок от 1 млн евро появляется возможность использовать финансовые возможности экспортных страховых агентств, таких как HERMES (Германия), EKN (Швеция), CESCE (Испания), Eximbank (США) и др. Наша компания имеет опыт использования в своих проектах данных источников финансирования, что позволяет по крупным проектам сделать условия лизинга еще более привлекательными.
Статья взята из журнала «Строительные материалы»
